据供应链透露，国内存储器模块厂商近期大举下急单，计划提前储备2至3个季度的库存。这一举动背后，是中美关税对峙加剧可能引发断供风险的担忧。国内厂商希望通过提高库存水位，规避未来供应链不稳定的影响，同时带动了上游原厂和相关供应链的出货需求。
随着中国对美国进口商品加征34%关税的反制措施出台，业界普遍担忧中美关税战可能进入报复性升级循环。国内客户已向供应链紧急下单，甚至愿意加价采购。尽管目前存储器现货市场供需未见明显波动，但业内暗流涌动。分析认为，美国通过关税手段旨在全面遏制中国制造业的竞争力，尤其是针对转出口至其他国家的产品。
国内存储器厂商的积极备货有三大原因。首先，内需市场对AI算力基础设施建设需求旺盛，国产化供应链支持不可或缺；其次，提前确保关键零组件供应，避免断供风险；最后，需警惕韩国、日本可能在美国压力下限制对华出口，或要求存储器厂商扩大在美投资，从而削弱中国市场的资源投入。
尽管存储器芯片暂时未直接受到关税影响，但国产化产能扩充仍需时间。部分厂商选择优先采购Flash晶圆或颗粒，因操作相对简单。据ChinaFlashMarket统计，部分DDR资源价格已出现上涨，如DDR5 16Gb eTT价格涨至4.25美元，DDR4 16Gb eTT价格升至2.1美元。此外，部分SSD成品价格也回升至2024年年中水平。
业内预计，在中系客户加速备货的推动下，第2季度相关供应链的营运目标有望超预期达成。现货市场价格显示，部分存储器产品价格维持平稳，甚至小幅反弹。